La bourse démocratisée
Les 4 erreurs les plus courantes
des traders débutants
Sommaire
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Les principales erreurs des traders débutants
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Sans plan et sans stratégie, l'espérance de vie du trader est réduite à la portion congrue
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Trop de trades tue le trading
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Le copytrading est bon pour... les courtiers et les influenceurs
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Sans gestion du risque, pas de résultats réguliers et consistants
Les erreurs courantes des traders débutants peuvent avoir un impact significatif sur leur succès en bourse. Par trader débutant, j'entends trader qui découvre la bourse, trader perdant, et trader non régulier selon la taxinomie de GTAS.
Ces erreurs incluent des sujets aussi variés que l'absence de plan et de stratégie, l'excès d'opérations (overtrading in english), le suivi de conseils happés sur les réseaux sociaux (#facebook, #twitter, #instagram, #telegram...) ou chez un gentil collègue ou voisin qui vous veut du bien en distillant ses sources secrètes au creux de votre oreille, et bien entendu, et enfin le risque mal géré ou, pire encore, le risque pas géré du tout.
Ces erreurs peuvent entraîner des pertes importantes et, ces pertes importantes, empêcheront les traders débutants de se réaliser en bourse. Il est donc important pour les traders débutants, mais aussi pour tous les traders, de prendre le temps de comprendre ces erreurs et de tout faire pour les éviter.
Et vous allez voir que la technique n'est pas tout. Loin de là.
Soyons clairs, en supprimant sérieusement ces erreurs explicitées dans cet article, tous les traders débutants seront enfin en capacité de voir la lumière au bout du tunnel. Et les traders qui peinent à trouver de la régularité en bourse, devraient eux aussi être enfin récompensés de leurs efforts.
Mon objectif est de vous fournir des conseils pratiques et utiles. On pourrait multiplier les erreurs à supprimer. Mais il faut avancer pas à pas afin de valider les premiers progrès. Puis on passera à l'élimination d'autres erreurs... Et on poursuivra le processus jusqu'au succès en trading.
Les erreurs présentées dans cet article ont ou auront un impact négatif considérable sur vos résultats de trading, et elles conduiront beaucoup d’investisseurs, au sens large, à renoncer à la bourse.
Ce qui m'agace toujours!
Mais heureusement, il existe des moyens de les éviter. Je vais détailler les informations sur les erreurs courantes, ainsi que des stratégies et des astuces pour les éviter.
La balle sera alors dans votre camp. Et vous n'aurez plus d'excuse ;-)).
Allez c'est parti!
Erreur 1: L’absence d’un plan de trading et d’une stratégie
Une erreur courante parmi les traders débutants est l'absence d'un plan et d'une stratégie. Mais encore, vous me direz ?
En fait, les traders débutants ne prennent pas suffisamment de temps pour planifier leurs trades, leurs opérations, ni pour développer une stratégie claire et non subjective pour les exécuter, ce qui peut entraîner des pertes importantes, et des décisions de trading intempestives, des trades irrationnelles, des trades émotionnels. Excité par l'attrait de la chasse et du gibier, ils n'ont aucune envie de se taper la marche qui précède. Ils veulent dégainer immédiatement. Ce faisant, c'est le marché qui se charge de les tirer comme des lapins apeurés par quelques pertes.
Pour le dire vite, sans préparation objective, ce sont nos émotions qui tradent à notre place et ça ce n’est pas une bonne idée. Cela se traduit par des décisions de trading prises à la hâte et / ou basées sur des émotions plutôt que sur une analyse rationnelle.
Sans plan de trading et sans stratégie, les traders débutants, et tous les traders en général, seront incapables de gagner régulièrement.
C'est la double peine! Stress et pertes en série.
Pour éviter cette erreur, je fais quoi? Personnellement, j’ai développé une méthode de trading (GTAS), une méthode complète qui prend en compte tous les paramètres de mon trading, et qui s’occupe même de moi, de mon mental avec au moins autant d'interdictions que d'autorisation, et des règles strictes mais simples à suivre sur les objectifs de profits et de perte.
Une méthode efficace doit inclure la définition précise des stratégies de trading basées sur l'analyse technique ou fondamentale pour des interventions sur des périodes plus longues, et bien évidemment, une stratégie est toujours accompagnée d’une gestion du risque.
En suivant ces conseils simples, les traders débutants quitteront le monde enchanté des bisounours pour entrer véritablement dans le monde du trading. Leurs chances de succès en bourse seront alors réelles. Peut être pas facilement, peut-être pas tout de suite, mais ce sera déjà un grand pas de fait dans la bonne direction. En tout cas, vous ne resterez plus sourd à vos difficultés, et vous attaquerez le trading après avoir élaboré un plan.
Pour aller plus loin: l'investisseur stratège et mon second livre.
Erreur 2: trop d’opérations
L'autre erreur courante, classique, consiste pour des traders débutants, et des traders non réguliers, à entrer et sortir trop fréquemment du marché en mode scalping agressif, voire en scalping compulsif, et je me mords les doigts pour ne pas écrire scalping maladif (oups c'est trop tard), l'overtrading.
Cette erreur, car oui c'est une erreur dans 99% des cas (ce qui fait beaucoup vous en conviendrez) de trading peut les amener à décider, non plus rationnellement, (avec un plan, avec une stratégie, vous suivez?) mais en se laissant guider par leurs émotions.
Je TRADE donc je SUIS pourrait être la devise du scalper compulsif.
Trop de trades entraîne également des coûts de transaction élevés. Le trader enrichit son courtier avec sa sueur et ses efforts. Cette philanthropie l'honore, mais est-ce bien son objectif? Il enrichit donc avant tout son courtier. Et surtout il réduit mécaniquement ses gains et ses profits éventuels.
Repeat after Me! Est-ce bien notre objectif? Il faut s'enlever les doigts de oreilles. Une fois pour toutes.
Ce type d'erreur est donc souvent causé par la gamification du trading, l'excitation du jeu, qui prend le pas sur le processus normal, rationnel, pensé, structuré, de prise de décision.
Pour éviter cette erreur trop courante de confondre le trading avec le cliquetis incessant de la souris:
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il est important de mettre en place une limite de trades par jour ou par semaine, pour éviter de prendre des décisions de trading basées sur des émotions, en étant épuisé, plutôt que sur une analyse rationnelle.
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Il est également important de ne pas suivre trop de symboles ou de sous-jacents à la fois. Trop de confusion empêche de se concentrer sur les meilleures opportunités de trading, ce qui doit rester notre objectif (le ciblage).
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Il est aussi important de ne pas réagir aux fluctuations à court terme, pour se concentrer sur les tendances à long terme, enfin sur notre unité de temps majeure. Et plus on est débutant, et plus il faut s'astreindre à cet effort, à cette obligation même. Pourquoi travailler les vagues de retracement (plus courtes en point par définition) que les vagues d'impulsion (plus longues en points par définition aussi).
Pourquoi? Vous augmenterez ainsi vos chances de succès en bourse, en investissement et en trading par le simple jeu des probabilités. Le seul jeu autorisé, le seul jeu intéressant en bourse.
Erreur 3: faire du copytrading
La troisième erreur courante pour les traders débutants est de suivre les conseils de tiers sans les vérifier. Le tiers étant le voisin de palier qui chuchote un tuyau bien percé, un influenceur hantant les réseaux sociaux sourire aux lèvres, jolies filles au bras ou allongé sur une belle voiture de sport, et autre gourou s'agitant sur YouTube, parfois sur un ton d'apocalypse (la peur fait aussi partie des techniques de vente) et surfant dans tous les cas sur la scénographie bien huilée du copy trading ou de l'affiliation plus ou moins visible.
Pourtant, un conseil attire. "Il a dit que... il pense que...". Un conseil nous détache de notre responsabilité. LE trading devient plus facile. Si je perds, je ne serai pas responsable. Et si je gagne, ben, j'aurai gagné.
Et logiquement les traders débutants ont tendance
à suivre les conseils de personnes
qui brillent plus par leurs qualités commerciales
que par leur analyse stratégique des marchés financiers.
Bien présenter, bien argumenter, bien enrober est plus important que bien trader. Peu importe, ce n’est pas nouveau, c’est juste un accélérateur avec les réseaux sociaux. D’autant plus facilement qu’un influenceur son job est d’influencer pour toucher ses jetons d’affiliation.
La publicité marché ainsi depuis des lustres sans que les autorités de tutelle ne réagissent réellement.
Pourtant le danger est grand. Car le nombre de fois où j’ai vu des traders me dirent » et maintenant je fais quoi ??? » en laissant ouverte une position en perte après avoir suivi un conseil, qui n’en est jamais un, prodigué sous le manteau, ou face caméra. Bien évidemment, suivre le conseil de gourous autoproclamés qui vantent leurs succès, qui ne parlent que de gains faramineux, en oubliant de parler des pertes que connaissent tous les traders, n’est jamais une bonne idée.
Pour éviter cette erreur de suivre les autres, il est important de s'autonomiser, de se former, de prendre ses propres décisions (de dessiner un plan, une stratégie, de ne pas faire trop de trades... vous suivez toujours?). Et évidemment de ne jamais suivre un conseil sans réfléchir, sans le faire coller à sa propre stratégie, sans le faire rentrer dans son plan de trading.
Il faut tout simplement se forger sa propre opinion.
Le trading est l'école de la responsabilité.
Cela signifie prendre le temps de comprendre les informations et les données qui sont à la base des conseils et de les évaluer avec un esprit critique. Se former, oui, s'informer, oui. copier, Non!
Ou alors confiez votre argent à un gérant et concentrez vous sur le mouvement de votre swing sur les fairways plutôt que sur les marchés (seuls les golfeurs la comprendront celle-là, mais l'idée est claire, non?).
En suivant ces conseils simples, les traders débutants doivent éviter cette erreur courante, classique, de vouloir coller ses pas dans ce que font les autres plutôt que de bosser. On peut toujours rêver, mais pour atteindre vraiment son rêve, il faut arrêter de rêver éveillé, pour travailler réellement à bâtir sa propre méthode. Et ça c’est déjà beaucoup.
Erreur 4 : Ne pas gérer efficacement le risque
Dernière erreur courante (pour aujourd'hui, je suis d'humeur magnanime :-), on s'arrêtera à 4) est le grand classique d'une gestion du risque défaillante.
Cela peut entraîner des pertes, plus ou moins importantes, plus ou moins destructrices pour le moral, et donc empêcher les traders débutants de réaliser leur plein potentiel en bourse.
Une mauvaise gestion du risque et certains traders resteront débutants de longues années, sans avancer!
Bien dommage, n'est-ce pas?
"Les traders gagnants pensent PERTE et GESTION DE LA PERTE
avant de se projeter, et de penser au GAIN"
Ép01
Alors plusieurs raisons pour lesquelles les traders débutants ne peuvent pas, ou ne veulent pas, pas gérer efficacement le risque:
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le manque de connaissance sur la gestion du risque, (il faut aller plus loin que le simple Stop Loss),
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le manque de discipline pour s'y tenir,
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ou le manque de planification de ses actions et de stratégie (on y revient, tout se tient, vous voyez).
Il est important de comprendre que tout investissement en bourse, tous nos trades, comportent un certain degré de risque. Un risque que l'on doit assumer avant de penser au gain.
Les traders gagnants pensent PERTE et GESTION DE LA PERTE avant de se projeter et de penser au GAIN (Ép02).
Un mantra que se répètent tous les traders gagnants. Mais un mantra abscons, à la limite de l'ésotérisme, pour le trader débutant qui vient en bourse pour gagner de l'argent. Point! De l'art de placer ses priorités dans le mauvais ordre pour atteindre ses objectifs... ou pas.
Il est donc crucial de gérer efficacement le risque pour minimiser les pertes potentielles et maximiser les gains potentiels.
C'est classique. Et pourtant. Le fameux Risk / Reward ou ratio gain / risque est souvent mal compris, mal analyse, voire pas utilisé du tout.
Il existe bien évidemment des outils de gestion de position pour gérer son risque comme les ordres stop loss, qui doivent aider les traders à limiter les pertes potentielles lorsque les trades tournent mal. Mais un ordre se déplace, un ordre s'annule. Donc l'ordre est insuffisant à protéger le trader indiscipliné.
D'ailleurs, les traders disciplinés n'ont pas besoin d'ordre stop systématiquement. Ils connaissent leur risque et sont suffisamment disciplinés pour sortir lorsqu'il le faut. Avec ou sans stop loss placé.
Un trader devra fixer des risques par opération, par séance, par semaine, par mois. Il devra réfléchir à l'évolution de son risque en fonction de l'évolution de sa courbe de résultat, il devra aussi travailler sur les tailles et les expositions, sur les gestions de position, une composante souvent négligée. Bref, a lot of work comme on me disait à Londres chez MAN, mais avant d'engager tout ce processus complet, vous devez déjà accepter que la gestion du risque doit devenir une composante essentielle de votre trading.
Il est également important de ne pas investir plus que ce que l'on est prêt à perdre. Une position trop lourde impacte notre mental (voir l'article sur les émotions). Il convient donc de trader et d'investir des sommes que l'on pourra gérer de manière rationnelle. Sans s'énerver contre le plus petit tick qui s'oppose à la tendance souhaitée.
Les traders perdants sont aussi ceux qui refusent de perdre! Si si... Ils vont tricher, truquer, oublier... mais ils vont essayer de sauver leur trade en perte plutôt que d'encaisser une perte qui impacte leur égo.
Enfin, les investisseurs à plus long terme feront attention à diversifier leurs investissements pour réduire le risque global. Je vois encore des "traders" qui misent tout sur le 36 et le 18 (deux actions bien connues des joueurs compulsifs) en priant pour qu'elles explosent à la hausse. Et si... Et si... voilà la seule phrase ou plutôt le seul début de phrase que doit se seriner un vrai trader, conscient, qu'il n'est fort que de probabilités et de gestion du risque.
Et donc, tout miser sur un ou deux COUPS, mêmes inratable, c'est courir le risque de tout perdre, tout simplement. Trader, ou joueur, il faut choisir.
Le marché se charge du gain, notre job est de gérer le risque.
En résumé, gagner en bourse passera, tôt ou tard, par une prise en compte complète du risque par trade, position globale. Dans mon livre Stratégies de marchés, je détaille bon nombre de techniques de gestion du risque et de positions.
Il est essentiel d'élaborer une gestion du risque qui vous corresponde, en fonction de votre profil, de votre capital et de vos objectifs.
En conclusion
En suivant ces 4 conseils d'erreurs à supprimer, vous allez commencer à structurer votre trading.
Vous devez comprendre que l'on n'investit pas au hasard. On prépare sa journée, sa semaine, son trade en étudiant le marché (plan de trading) et on applique une stratégie de trading back testée. On aime notre courtier mais pas au point de le nourrir en excès. Et si les influenceurs publics ou privés sont la quintessence même de tout ce que n'est pas notre activité: une école de la responsabilité.
Quand je perds, je suis seul responsable. Quand je gagne, je marché a été sympa avec moi.
Dans tous les cas, mon job a été de bien me préparer, de bien appliquer, et de bien gérer le risque et les tailles de position.
Bernard Prats-Desclaux
A retenir
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Je planifie TOUTES mes interventions
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J'agis sur le marché avec des stratégies complètes
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Je limite ma fréquence d'opérations
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Je suis seul responsable, je n'écoute pas les conseils des autres
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Je gère mon risque, mes tailles, mon exposition
Le travail ne fait que commencer, mais j'ai déjà creusé de solides fondations pour bâtir ma réussite en trading!
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